曹操暗殺の密勅を持ったまま許都を脱出した劉備が向かった先は、徐州の下ヒ城だった。徐州の民衆に人気のあった劉備は、たちまち勢力を拡大。曹操の命を受けてやって来た徐州刺使を殺害したため、曹操と劉備は、永遠に袂を分かつことになった。
一方、皇帝・劉協を動かして劉備の持つ密勅の効果を消した曹操は、夏侯惇らわずかの手勢を連れ、袁紹の一大拠点・黎陽に乗り込んでいた。袁紹側の将軍・顔良と会った曹操は、直接宣戦を布告。これにより、曹操と袁紹が覇を争う“官渡の戦い”の幕が切って落とされた。
そんな折、曹操の元に、賈クと張繍が投降してきた。曹操にとって、この２人は、嫡子・曹昴を殺した憎き敵。だが、曹操側の怒りを知った上でやって来た不敵さと知力を評価した曹操は、２人の投降を許可した。
袁紹との天下分け目の戦いを前に、曹操が動いた。行く先は、袁紹と同盟を成立させた劉備のいる徐州。この曹操の大軍の急襲に驚いた劉備は、小沛城にいる家族、下ヒ城にいる関羽を残して遁走していた。
小沛城を包囲した曹操は、単騎で劉備の嫡子・劉冀に迫った。劉冀は、父・劉備を生かそうと、夫人と共に自決する決意を告げる。曹操は、そんな劉冀の命を助け、次の行動に移った。曹操の真の目的は、下ヒ城に籠城する関羽だったのだ。
包囲する大軍の中に曹操を見つけた関羽は、真っ先に劉備の生死を質した。そして、劉備が全てを放り出して遁走したと知った関羽は、討ち死に必至の戦いをする覚悟を固めた。だが、曹操の背後に劉冀の姿を認めた関羽は、驚愕。天下の才、天下の度量を民のために使え、と迫られた関
