Bei einem Waldspaziergang trifft Peter Pan auf die kleine Elfe Penelope, die ihn sogleich für seine Mutter hält. Peter findet heraus, dass seine neue Freundin von den anderen Elfen verstoßen wurde, weil sie nicht fliegen kann. Er möchte ihr das Fliegen beibringen, doch die Zeit drängt, denn Penelopes Volk steht kurz vor dem Aufbruch in die ferne Heimat.
פיטר פן נתקל בילדת פיה אבודה, אשר ננטשה ע"י הפיות האחרות מפני שלא יכלה לעוף. פיטר פן והאחרים מנסים ללמדה לעוף כדי שתוכל לשוב לביתה.
