Märchenreich und Menschenwelt sind gar nicht so weit voneinander entfernt. Das wissen die ehemalige Märchenprinzessin Arabella und der Erfinder Peter nur zu genau. Immerhin sind die beiden, seit zehn Jahren ein glückliches Paar in der Menschenwelt! Wie bedrohlich nah das Reich der Riesen dem Märchenpalast ist, ahnt nicht einmal Sherlock Holmes und dem entgeht sonst gar nichts im Märchenreich. Als der Scharfsichtige im Kerker landet, entdeckt er den verliebten Riesen Balibul, der in der Verbannung vom Vegetarier zum Menschenfresser werden soll. So schnell, wie der Scharfsichtige deshalb mit dem geklauten Zaubermantel zu den Menschen flüchtet, kann der ahnungslose König seine Reise zur geliebten Tochter in der Menschenwelt gar nicht planen, auch für Arabellas Schwester Xenia ist es aus mit ihren heimlichen Abstechern in die Menschenwelt.
Arabela a Peter sú spolu už desať rokov a márne čakajú na bábätko. Z Honzíka a Marienky sa stali vysokoškoláci. Študujú folkloristiku, teda rozprávky. Ríša rozprávok je vážne ohrozená. Zo Zeme obrov, je pre svoje vegetariánstvo vyhnaný obor Balibul a usadí sa blízko pri kráľovstve, aby sa naučil jesť ľudí. Každý deň žiada novú obeť. Bystrozraký utečie z väzenia, aby sa nestal jeho obeťou a zmocní sa zázračného plášťa. Letí do sveta ľudí.
