Sentant la présence de Loki mais ne sachant pas dans quel corps il s'est incarné, Algythe envoie les enfants à sa recherche en les invitant à la plus grande prudence.
Hugo und seine Freunde sind sicher, dass Loki zurückgekehrt ist, doch wo könnte er sein? Loki, wütend darüber, dass er sich in Ulrichs Körper befindet, will seine Drachengestalt zurück. Hela und Fenrir sollen die Knochen seines Drachenkörpers zusammentragen. Als Hugo und die anderen sich Loki nähern, nutzt dieser seine momentane Gestalt als Ulrich, um ihnen eine Falle zu stellen. Doch die Kinder durchschauen die Täuschung und versuchen zu fliehen. Ein ungleicher Kampf bricht aus. Da Loki in Ulrichs Körper aber nicht seine gesamten Kräfte kontrollieren kann, haben die Kinder noch eine Chance. Auf dem Weg nach Hause hören sie ein Wikinger-Horn in der Ferne. Könnte das Alices Vater Dagmar sein? (Text: KiKA)
Hugo sets off in search of Loki and his den. Meanwhile, Loki sends off Hela and Fenrir to find the missing bones of his dragon skeleton.
