Von einem Bekannten erfährt Cosgrove, das Lucky Strike mit seinem lukrativen Werbeetat von SCDP zu BBDO wechseln will. Das sorgt für allgemeines Entsetzen - schließlich könnten auch weitere Kunden nach dieser Hiobsbotschaft einen Wechsel ins Auge fassen. Roger Sterling, der seit Wochen über alles Bescheid wusste, hat seinen Kompagnons die Wahrheit verschwiegen. Im allgemeinen Tumult wird die Tochter von Pete und Trudy geboren...
Sterling Cooper Draper Price employees resort to scuttlebutt after an agency wide meeting is called.
Tärkeän asiakkaan lähtö saa koko SCDP:n sekaisin, ja Don joutuu tekemään Fayelle rohkean ehdotuksen. Peggyllä on vihdoinkin onnea miesrintamalla.
SCDP perd Lucky Strike, son plus gros client. Roger, responsable de ce contrat, a le moral au plus bas, tandis que Peggy est sur un petit nuage avec son nouveau petit-ami. Le cabinet doit réagir, mais Campbell est trop préoccupé par l'accouchement de sa femme, qui s'éternise.
אחרי שכולם בסוכנות מגלים שלאקי סטרייק עזבה אותם, כל העובדים נקראים לאסיפה. לקוחות מתחילים לעזוב, וכל מאמציו של דון לא מניבים פרי. גם כשהוא פונה לפיי בבקשה שתספר לו מי מלקוחותיה לא מרוצה, היא מסרבת לסייע לו.
Peggy e Abe si incontrano una notte sulla spiaggia. Più tardi, nell'appartamento di lei, vanno a letto insieme. A cena con la fidanzata e i futuri suoceri, Ken viene a sapere che la Lucky Strike lascerà la Sterling Cooper Draper Pryce: subito si reca in ospedale da Pete, la cui moglie Trudy nel frattempo è entrata in travaglio: Roger è irreperibile, pertanto i due avvisano Don e Cooper (Lane è in Inghilterra). Tutti si incontrano quella stessa notte in ufficio: arriva infine anche Roger, che finge di telefonare a Lee Garner Jr. (ma in realtà dopo aver composto il numero ha interrotto la comunicazione) e può così finalmente confermare la notizia, senza dire che lo sapeva da tempo. Si offre di andare di persona da Lee Garner Jr. in North Carolina per provare a fargli cambiare idea.
Tornato in ospedale, Pete informa degli ultimi sviluppi il suocero e questi gli consiglia di abbandonare una nave che sta affondando. Roger in realtà non è partito da New York e da una stanza d'albergo telefona a Cooper per dirgli che non ci sono più speranze: Cooper, Don e Pete avvisano gli altri impiegati del momento difficile, ma li incoraggiano anche ad avere fiducia. Roger rivela alla sola Joan la verità e cioè che sapeva da tempo della Lucky Strike e che al momento si trova a New York, sperando che l'amica si rechi da lui per confortarlo, ma Joan è seccata della pusillanimità dell'uomo.
Assieme a Stan e Danny, Peggy sta lavorando a una campagna per la Playtex, quando Abe viene a trovarla a sorpresa e i due si chiudono nel suo ufficio. Nel frattempo, la notizia della crisi della Sterling Cooper Draper Pryce, che potrebbe portare al suo fallimento, sta seminando il panico fra i clienti: Ken e Pete sono incaricati di rassicurarli, ma non riescono a impedire che molti di loro si dileguino: Don rimprovera Pete dicendo che non si sta impegnando a sufficienza perché distratto dal pensiero del parto della moglie, che presenta alcune complicanze. Arrabbiato, Pete lascia l'uff
De werknemers van Sterling Cooper Draper Pryce vervallen in praatjes en geruchten als een personeelsbijeenkomst wordt aangekondigd.
Peggy twierdzi, że kiedy dzieje się coś dobrego, musi wydarzyć się coś złego. Trudy idzie do pracy. Pojawia się plotka o tym, że Lucky Strike poszukuje nowej agencji. Roger, współpracujący z klientem, nie potwierdza tej wiadomości. Niestety plotka rozprzestrzenia się na tyle szybko, że trafia do innych, zaniepokojonych sytuacją klientów. Partnerzy starają się zdementować pogłoski.
Todos os empregados da Sterling Cooper Draper Price são chamados para uma reunião e as especulações e fofocas começam a correr soltas pelo escritório.
Меган проявляет интерес и к Дону и к рекламному бизнесу.
Los socios tratan de tomarse con calma la noticia de que Roger ha perdido el mayor contrato que tenían. La mujer de Peter se pone de parto y Don intenta convencer a Faye para que comprometa sus principios éticos para conseguir nuevos negocios.
Delägarna försöker hålla sig lugna när de upptäcker att Roger har förlorat deras största kund. Petes hustru får värkar. Don försöker få Faye att kompromissa om sin etik när det gäller affärer.
Os funcionários da Sterling Cooper Draper Pryce começam a especular após a convocação de uma reunião com toda a agência.