Die kleine Anna Schubert wird tot in einem Park aufgefunden. Die Obduktion ergibt, dass das Mädchen durch einen Genickbruch getötet wurde. Als Balko und Krapp den Tatort nach Hinweisen absuchen, finden die beiden einen auffälligen roten Knopf. Kurz darauf entdecken die Kommissare in Annas Kinderzimmer eine Zeichnung des bekannten Clowns Quex, der derzeit in Dortmund gastiert und ein Kostüm mit eben jenen Knöpfen trägt, von denen einer bei der Leiche des Kindes gefunden wurde. Da Quex für die Tatzeit kein Alibi nachweisen kann, wird der Clown unter Beobachtung gestellt. Wenig später fällt Balko auf einem Rummelplatz die kleine Susann auf, die völlig unbeaufsichtigt scheint und der toten Anna verblüffend ähnlich sieht. Als Balko und Krapp sich spät nachts bei Susanns Vater nach seiner kleinen Tochter erkundigen, bewahrheitet sich ihre Befürchtung: Susann ist nicht nach Hause gekommen. Sofort durchkämmen die Polizisten den Park und finden das Kind schließlich schlafend auf einer Parkbank. Der Fall wird nun noch komplizierter, denn wie sich herausstellt, war der Hauptverdächtige, Clown Quex, die ganze Nacht über in seinem Hotelzimmer. Offenbar hatte ein der Polizei noch Unbekannter das Kind in den Park bestellt. Die Suche nach dem gefährlichen Psychopathen beginnt von neuem ...