Jindrich, ein junger Bauerbursche, träumt von einer verwunschenen Prinzessin, die irgendwo auf der Welt auf ihn wartet. Die Mädchen in seinem Dorf interessieren ihn nicht. So zieht er los, um seine Prinzessin zu finden. Er trifft eine zauberhafte Hexe, die ihm den Weg zu einer Mühle weist. Dort lernt er einen Wassermann und einen kleinen Teufel kennen, die beide sehr in die junge Müllerstochter verliebt sind. Auch Jindrich versteht sich bald sehr gut mit Elischka, der Müllerstochter. Trotzdem will er hier nur für kurze Zeit sein Auskommen verdienen, denn irgendwo wartet doch seine verschwundene Prinzessin auf ihn.