Als Pepe und Samson beim Frühstück feststellen, dass ihr Honigglas leer ist, verwandelt sich Pepe kurzerhand in eine Biene, um dann selber Honig zu machen. Im „Land der Träume“ machen Ernie und Bert dieses Mal Urlaub auf Hawaii, als sie mit ihrer Luftmatratze auf das offene Meer hinaustreiben. Zum Glück können sie sich auf eine kleine Insel retten. Doch wie kommen sie von dort wieder zurück ans Festland?