Graf von Fersen ist aus Amerika zurückgekehrt. Als von Fersen die schlimmen Zustände in Frankreich sieht, sucht er Marie Antoinette auf und bittet sie, nach Versailles zurückzukehren. Sich als Frau betrachtet, beschliesst Oscar, auf dem nächsten Ball als Frau aufzutreten. Niemand erkennt sie und von Fersen fordert sie zum Tanz auf. Er sagt ihr nichts ahnend, dass er in Oscar nur eine Kameraden sieht. enttäuscht über seine ehrlichen Worte, flieht Oscar aus dem Ballsaal und schwört sich, für immer das Leben eines Mannes zuführen.
Oscar is promoted to Brigadier, but revolution is ablaze in France's streets. The royal family is hated, commoners are assaulting nobles and vandalizing mansions, and some nobles have even joined the civilians against Louis and Antoinette. Fersen returns to France after a seven year absence, much to Oscar's delight and Andre's carefully hidden jealousy. He tries to keep his return a secret and resolves not to see the Queen, but heads to Trianon to support her once he realizes the graveness of her situation because he still loves her. He pledges his life to her, but promises not to rekindle their romance in order to avoid anymore trouble. He advises her to return to Versailles and break ties with Polignac's clique, and she listens. With her hopes that Fersen is no longer in love unrecognized, Oscar is distracted by thoughts of him during duty and feels ashamed. She dresses up as a woman for the first time and attends a ball as a magnificent, unnamed foreigner.
Après de longues années d’absence, le Comte Axel de Fersen est de retour en France et annonce à Oscar qu’il n’est plus amoureux de la Reine. Découvrant que la révolte gronde au sein du peuple français, il décide d’aller voir Marie-Antoinette pour la mettre en garde. La suppliant d’accomplir son devoir de Reine en regagnant Versailles et en éloignant Mme de Polignac, il s’aperçoit que finalement, le temps est bien loin d’avoir effacé ses sentiments. Oscar, quant à elle, toujours éprise du jeune homme, décide d’assister au prochain bal vêtue d’une sublime robe blanche…
A sorpresa, durante un addestramento con la pistola, Fersen torna dall'America, dove ha combattuto, per mettersi ora al servizio della sua regina. Maria Antonietta accetta la sua offerta e torna alla reggia. Oscar, invaghita di Fersen, decide di vestirsi come una donna per una serata di gala, ma qui apprende che Fersen la considera un'amica e deve rinunciare ai suoi sentimenti per lui.
アメリカ従軍から帰ってきたフェルゼンは、アントワネットが心配で堪らない。そして、国民の王室や貴族への不満の高まりを知ると、アントワネットの元に戻る。そんなフェルゼンに、オスカルの心は揺れ…。
