Vennerne Charly, Niels og Tania og Charlys mor er på ferie på Bornholm. Charly er opsat på at finde en mission for turen, og gammel overtro om overnaturlige væsner skaber en perfekt chance for dette, men Tania og Niels synes, at han er barnlig. Under et besøg på Oluf Høst Museet i Gudhjem ødelægges et dyrt maleri - pigen Silje får skylden, og hun beder de tre venner om hjælp til bevise sin uskyld. Men Charly er modvillig.
Niels, Tania og Silje tager tilbage til Oluf Høst Museet for at undersøge gerningsstedet. Charly tager alene på mission. Han sniger sig ind i et gammelt vandtårn og finder bøger om underjordiske væsner på Bornholm. Han bliver dog opdaget af fyrmesteren og må flygte. Men han kommer ikke langt.
Charly opdager, at fyrmesteren ikke er farlig og kender til sagnet om 'De Underjordiske' og en mulig skat, som er gemt på øen. På museet afslører en undersøgelse af det ødelagte maleri, at det er en forfalskning. Alle er chokerede. Tania og Niels finder et afgørende bevis på, hvem der kan være den skyldige.
Vennerne lægger en plan, der skal bevise, hvem den skyldige er. Tania og Niels bryder ind hos Djarnis for at finde beviser. Tania finder mod til at vise Niels sine følelser. En biljagt fører Silje og Charly til en gammel grotte, som de vælger at udforske, men det går galt, og de må flygte.
Silje og Charly må tage svævebanen ud over Opalsøen for at undslippe Djarnis og ender i det kolde vand. Tania og Niels finder nye spor i Djarnis bil, og han truer dem. De fortæller Bodil det hele, og det går op for dem, at de har mistænkt den forkerte.
Silje opdager, at Bodil spiller dobbeltspil. Djarnis holder Tania og Niels fanget i grotten. Fyrmesteren indser, at Bornholms overlevelse er i fare, og sammen med Charly prøver han at alarmere 'De Underjordiske' uden held, og Charly må tage sagen i egen hånd.
Stemningen mellem vennerne er dårlig - alt er gået galt, og nu er de fanget - lænket fast til klippen. Charly vil bede 'De Underjordiske' om hjælp, men de andre er stadig modvillige. Imens bevæger Bodil og Djarnis sig længere ind i grotten i søgen efter skatten, men vejen dertil er farlig.
Bodil og Djarnis når frem til skatten inde i grotten, og vennerne indhenter dem. Men Bodil er snu og slipper fra dem - de kan umuligt nå hende. Heldigvis får Charly en fiks idé, som skal redde Bornholm fra at synke i havet. Men er det for sent?
