街にやってきた薬屋のテンガンさん。次から次へと不思議な手品で薬を出して、街の人たちは大喜び。そこへ自分の土地で商売をしているテンガンに文句を言いにやってきたドン・ジロリ。困ったテンガンさんはジロリに秘密の薬を分けてあげることにした。キョロちゃんはテンガンさんの魔法にすっかり夢中になってしまう……
