Zwei Gangster haben in einem Spiegelkabinett Zerrspiegel gestohlen und eröffnen damit einen Salon. Sie machen eine Menge Geld, allerdings nur solange, bis Hong Kong Pfui sich der Ganoven annimmt.
A professional magician has stolen the police payroll and Hong Kong Phooey must try to get it back, leading him to the Presto's house of magic.