Im Ort Camero am Lago Maggiore laufen alle Fäden zusammen. Cox findet heraus, dass der Kapitän des Schiffes in einem schweizerischen Gebirgsnest haust. Francis Morrison betreibt dort einen Zigarettenschmuggel, ebenfalls für den „Meister“. Cox kann dessen Haus ausfindig machen und wird Zeuge eines interessanten Gesprächs zwischen dem Meister und Morrison. In letzter Sekunde kann der Täter überführt und Elena Morrison befreit werden...
