Ulfin organise un exercice pour les apprentis chevaliers : ils doivent retrouver un authentique objet royal, caché dans la forêt magique de Taol Krenn… Pour corser l'épreuve, un Dragouaf rôde dans les parages, flairant le trésor. Les apprentis chevaliers doivent faire vite. Sagremor a également caché dans la forêt ses économies pour rentrer à Constantinople, et le Dragouaf s'en empare. Entre sauver leur ami ou remporter l'épreuve d'Ulfin, les enfants de la Table ronde devront choisir.