ツチノコの新聞記事を見て興味を持った町子（藤山直美）は次の小説を書くために、秘書の矢木沢純子（いしだあゆみ）を連れて、兵庫の丹波の山へツチノコの取材に出かける。そして役場の紹介で、ツチノコを見たという中川利男（阿南健治）の民家を訪ねる。町子らが中川にツチノコに遭遇した様子を伺っていると、東京から来たツチノコ研究家の田村駒蔵（石橋蓮司）が現れる。そして、町子の取材に協力するというのだが…。
