Rien-ne-sert a trouvé une chenille et l'a offerte à Lulu qui n'a pas osé refuser. Rentrée chez elle, Lulu a mis sa chenille dans une boîte, percée de petits trous avec des brindilles et de la salade. Plus tard lorsque Rien-Ne-Sert prend des nouvelles de la chenille, Lulu réalise qu'elle l'a complètement oublié... Les amis s'empressent de retrouver la chenille chez Lulu. Lorsque celle-ci ouvre la boite. Surprise ! Un magnifique papillon en sort. Les enfants sont émerveillés. Mais Lulu est intriguée, la chenille n'est plus là... Que lui est-il donc arrivé ?