Artur e Ludovina chegam à conclusão que alguém desviou a correspondência entre ela e Arnaldo. Sibila e Vitória, no quarto, discutem. Sibila diz-lhe que lhe paga para fazer o que ela quiser. Chefe Moreira confessa a Augusto que o segredo do mistério está no Cabaré. Artur e Sibila vão até ao Cabaré. Octávio vai até à mesa importunar Artur. Sibila dá-lhe 500$00 e manda-o desaparecer antes que ela o faça. Chefe Moreira diz a Crispim que conhece alguém que pode substituir Marinela. Ludovina sonda Beatriz sobre a correspondência para Angola. Beatriz recorda-se que Octávio se ofereceu para ir levar as encomendas aos correios. Octávio vai até à sala de jogo. No quarto, Ludovina está embriagada. Cambaleia e escorrega quando vai subir para a cama. Fica de joelhos a chorar. Octávio termina o jogo. Ganhou algum dinheiro e ainda conserva a nota que Sibila lhe deu. Juvenal e Queirós caminham pela rua embriagados. Juvenal questiona-o sobre Artur, se não tem receio de ser aldrabado. Queirós ri, e diz que Artur é um palerma para coisas de dinheiro.