Du côte du bois de Boulogne

Un cirque tente de survivre malgré beaucoup de difficultés. Pour s'en sortir, le directeur ouvre une école du cirque qui accueille chaque matin des élèves passionnés. Du directeur au garçon d'écurie, en passant par Mr Loyal, tout le monde forme une "grande famille". L'élève qui doit tenter sa chance au cours de la représentation du soir n'est pas très bien accueilli par quelques membres de la troupe.